Öneri: AL
Mevcut Fiyat (TL) 672.00
Hedef Fiyat (TL) 1423.20
Getiri Potansiyeli (%) 112%
Eylül Ayı Satışları / Değerlendirme: Sınırlı olumsuz
Türk Traktör’ün paylaştığı aylık verilere göre, 2024 yılı Eylül ayında toplam traktör üretimi aylık bazda %85 artarken, yıllık bazda ise %22 oranında azaldı. Toplam üretim Eylül ayında 3.700 adet düzeyinde gerçekleşti. Traktör ihracat adedi Eylül 2024 döneminde aylık bazda %40 artarken, yıllık bazda ise %32 azalışla 890 olarak gerçekleşti. Türk Traktör’ün yurt içi satış adedi aylık bazda %60 artarken, yıllık bazda ise %19 azalışla 2.571 adet olarak görülmektedir.
■ Şirket’in 2024 Ağustos ayında traktör üretimi 2.004 adet iken 2024 Eylül ayında adet sayısı 3.700 adet olarak gerçekleşti. Geçen yılın aynı döneminde ise üretim adedi 4.734 idi.
■ Şirket’in 2024 Ağustos ayında yurt içi satışı 1.611 adet iken 2024 Eylül ayında adet sayısı 2.571 oldu. Geçen yılın aynı döneminde ise yurt içi satış adedi 3.166 idi.
■ Şirket’in 2024 Ağustos ayında yurt dışı satışı 635 adet iken 2024 Eylül ayında adet sayısı 890’a çıktı. Geçen yılın aynı döneminde ise yurt dışı satış adedi 1.313 idi.
■ Genel değerlendirme: Faaliyet aktivitesi bakımından en zayıf ay olan Ağustos rakamlarına kıyasla iyileşme görülmektedir. Diğer taraftan, geçen yılın aynı dönemi ile karşılaştırdığımızda, adet rakamlarının zayıf kaldığını görmeye devam ediyoruz. Açıklanan rakamları sınırlı olumsuz olarak değerlendiriyoruz. Türk Traktör için 12-aylık hedef fiyatımız 1423,20 TL seviyesinde bulunurken, önerimiz de AL yönünde. Geriye dönük 12 aylık verilere göre hisse 6,5x F/K ve 4,5x FD/FAVÖK çarpanlarıyla işlem görmektedir.
