Kuveyt Türk Yatırım, BİM (BIMAS) hissesi için 2025 yılına %42 prim potansiyeli ile "AL" tavsiyesi verdi. Raporda, enflasyonist ortamda güçlü talep beklentisi ve BİM'in indirim marketlerindeki lider konumu öne çıkarılıyor.
BİM’in Güçlü Yönleri ve Büyüme Beklentileri
Enflasyonist Ortam ve Güçlü Talep:
- Gıda enflasyonu: Genel enflasyon düşerken, gıda fiyatlarının yüksek seyri devam ediyor.
- İndirim marketleri avantajı: Tüketicilerin satın alma gücünün zayıfladığı bu dönemde, indirim marketlerine yönelimin artması bekleniyor.
BİM, toplam üretiminin %58’ini kendi ürünlerinden sağlaması sayesinde maliyet avantajı yaratıyor.
Mağaza Sayısındaki Artış:
- 3. Çeyrek 2024 itibarıyla BİM'in 13.337 mağazaya ulaştığı belirtiliyor.
- Son 5 yılda %10 yıllık bileşik büyüme oranı ile 3.989 yeni mağaza açıldı.
- Yurt dışındaki Fas ve Mısır operasyonları, uluslararası büyümenin devam ettiğini gösteriyor.
Finansal Performans:
2024 Beklentileri:
- Net satış büyümesi: %75
- FAVÖK marjı: %7,5 - %8
- Net kâr: 17,82 milyar TL
- Ciro: 509,08 milyar TL
2025 Beklentileri:
- Net kâr: 23,54 milyar TL
- Ciro: 692,35 milyar TL
- FAVÖK marjı: %4,2
- FİLE Operasyonlarının Katkısı: Farklı tüketici segmentlerine hitap eden FİLE market zincirinin büyümesi, BİM’in gelirlerini çeşitlendiren önemli bir etken.
- Temettü Politikası: Şirketin uzun vadeli istikrarlı kâr dağıtım politikası, yatırımcılar için cazip bir unsur olarak görülüyor.
Kuveyt Türk Yatırım'ın Tavsiyesinin Dayanakları
BİM’in pazar payındaki lider konumunu koruması ve makroekonomik dalgalanmalara karşı dayanıklılığı, olumlu bir görünüm sunuyor.
İndirim marketlerinin ekonomik durgunluk dönemlerinde öne çıkması, şirketin ciro ve kâr hedeflerine ulaşma olasılığını artırıyor.
Uzun vadeli büyüme potansiyeli ve güçlü mali yapısı, hisseyi Kuveyt Türk’ün model portföyüne dahil etmesini sağladı.
BİMAS İçin Tavsiyeler ve Dikkat Edilmesi Gerekenler
Yatırımcılar için Öneriler:
- Uzun vadeli hedefler: %42 prim potansiyeli, yatırımcılar için BİM’i cazip bir seçenek haline getiriyor.
- Temettü verimi: Şirketin istikrarlı kâr dağıtım politikası, düzenli gelir arayan yatırımcılar için dikkat çekici.
Sonuç: Güçlü Bir Yatırım Seçeneği
BİM, hem yerel hem de uluslararası pazarlarda büyüme ivmesini korurken, etkin maliyet yönetimi ve yüksek satış hacmi ile yatırımcılar için güvenli bir liman olarak öne çıkıyor. Kuveyt Türk Yatırım'ın raporu, BİMAS hisselerinin 2025’e kadar güçlü bir performans sergileyeceği beklentisini destekliyor.
Yorum Yaz
Bu habere yorum yapabilmeniz için GİRİŞ yapmanız gerekiyor.