Çimento Hisseleri Üzerindeki Dikkat Çekici Performans Farkları
Borsa İstanbul’da çimento şirketlerine olan ilgi, Suriye'deki yeniden yapılanma sürecinin etkisiyle arttı. Yatırımcılar, çimento sektöründe faaliyet gösteren şirketlerin gelecekteki büyüme potansiyelini değerlendiriyor. Geçtiğimiz hafta, İnfo Yatırım, çimento sektöründeki iki önemli hisseyi karşılaştırarak yatırımcılar için dikkate değer bir analiz sundu.
Bu analizde öne çıkan şirketler Limak Doğu Anadolu Çimento Sanayi ve Ticaret A.Ş. (LMKDC) ile Oyak Çimento Fabrikaları A.Ş. (OYAKC) oldu. Peki, bu iki hisse arasında hangi farklar dikkat çekiyor?
LMKDC ve OYAKC: Fiyat / Kazanç Oranı ve Piyasa Değeri Farkları
İlk olarak şirketlerin finansal metriklerine göz atalım:
Fiyat/Kazanç Oranı (F/K)
- LMKDC: 9.13
- OYAKC: 12.43
Fiyat/Kazanç oranı, şirketlerin değerini belirlemede önemli bir göstergedir. LMKDC’nin F/K oranı, OYAKC’ye göre daha düşük, bu da yatırımcılar için potansiyel olarak daha cazip bir fiyat sunuyor olabilir.
Piyasa Değeri / Defter Değeri (PD/DD)
- LMKDC: 4.13
- OYAKC: 2.43
PD/DD oranı, şirketlerin piyasa değerine göre ne kadar "gerçek" değer taşıdığını gösterir. Oyak Çimento'nun daha düşük PD/DD oranı, hisse senedinin daha uygun fiyatlandığını gösterebilir.
Firma Değeri / FAVÖK (FD/FAVÖK)
- LMKDC: 7.95
- OYAKC: 7.82
Bu oranlar arasında çok küçük bir fark olsa da, her iki şirketin operasyonel verimliliği oldukça yakın seviyelerde. Yine de, LMKDC'nin biraz daha yüksek bir FD/FAVÖK oranı göstermesi, daha büyük bir işletme değerine işaret ediyor olabilir.
Kârlılık Analizleri: Brüt Kar ve FAVÖK Marjları
Brüt Kar Marjı
- LMKDC: 44.07
- OYAKC: 24.86
LMKDC, oldukça yüksek bir brüt kar marjına sahip, bu da şirketin maliyetlerini daha verimli kontrol ettiğini ve daha yüksek kâr marjı sağladığını gösteriyor. Oyak Çimento'nun brüt kar marjı ise daha düşük seviyelerde.
FAVÖK Marjı
- LMKDC: 43.23
- OYAKC: 28.71
LMKDC’nin FAVÖK marjı da daha yüksek; bu da şirketin faaliyet giderleri dışında ne kadar verimli çalıştığını ve daha fazla kâr üretebildiğini gösteriyor.
Özkaynak Karlılığı
Özkaynak Karlılığı
- LMKDC: 45.28
- OYAKC: 19.83
LMKDC, yatırımcılar için en dikkat çekici oranlardan birine sahip: %45.28’lik özkaynak karlılığı. Bu oran, şirketin sahip olduğu özkaynaklarla ne kadar verimli bir şekilde kar ürettiğini gösteriyor. Oyak Çimento’nun oranı ise çok daha düşük.
Performans Karşılaştırması: 1 ve 3 Aylık Değişim
Son 1 aylık ve 3 aylık performans karşılaştırmaları da yatırımcılar için önemli ipuçları veriyor:
Son 1 Aylık Performans
- LMKDC: +%19.68
- OYAKC: +%28.37
Son bir ayda Oyak Çimento'nun daha yüksek bir performans gösterdiği dikkat çekiyor. Yatırımcılar, bu hisseye daha fazla ilgi göstermiş olabilir.
Son 3 Aylık Performans
- LMKDC: +%35.46
- OYAKC: +%28.57
Son üç aylık dönemde ise Limak Çimento, Oyak Çimento'yu geride bırakmış. LMKDC'nin %35.46'lık yükselişi, uzun vadeli yatırımcılar için olumlu bir işaret olabilir.
Yatırım fırsatlarıyla ilgili daha fazla bilgi almak ve analizleri takip etmek için economicontr.com üzerinden güncel analizlere göz atabilirsiniz.
Sonuç
LMKDC ve OYAKC, çimento sektöründeki güçlü rakipler olsa da, finansal göstergeler ve performans analizlerine bakıldığında Limak Doğu Anadolu Çimento'nun daha cazip yatırım fırsatları sunduğu görülüyor. Oyak Çimento ise kısa vadede daha yüksek performans sergilemiş olsa da, uzun vadede LMKDC'nin güçlü kârlılık oranları ve operasyonel verimliliği, yatırımcılar için daha avantajlı olabilir.
Yatırımcılar, her iki hisseyi de dikkatlice analiz ederek portföylerine en uygun seçimi yapabilirler.
