%70 Yükseliş Beklentisi ile "AL" Tavsiyesi Verildi!

Üçüncü çeyrek bilançosunu açıklayan Mavi Giyim (MAVI) için hedef fiyatlar gelmeye başladı. Ziraat Yatırım tarafından paylaşılan değerlendirme ve hedef fiyatı aşağıda görebilirsiniz.

11 Aralık 2024

1249

Öneri: “AL”

Kapanış Fiyatı: 91,20 TL
Hedef Hisse Fiyatı : 152,00 TL

“Mavi Giyim 3Ç2024’ü 738mn TL Ana Ortaklık Net Dönem Karı ile Tamamladı…”

Mavi Giyim’in 3Ç2024’teki ana ortaklık net dönem karı yıllık %26,3 oranında azalarak 738mn TL olarak (Beklenti: 619mn TL) gerçekleşmiştir.

Mavi Giyim’in satış gelirleri yıllık bazda %1,4 oranında artış kaydederek 9.270mn TL’ye (Beklenti: 8.751mn TL) yükselmiştir. Brüt kar ise %1,3 oranında azalmış ve 4.702mn TL’ye gerilemiştir. Brüt kar marjı ise 1,4 puan azalarak %50,7 olarak gerçekleşmiştir. Faaliyet giderleri %12,6 oranında artarak 3.461mn TL’ye çıkan Şirket’in diğer faaliyetlerden net geliri 4mn TL olmuştur. Geçen yılın üçüncü çeyreğinde diğer faaliyetlerden 168mn TL net gelir yazmıştı.

Öte yandan Mavi Giyim’in yılın üçüncü çeyreğindeki FAVÖK’ü %21 oranında azalmış ve 1.790mn TL olarak (Beklenti: 1.481mn TL) gerçekleşmiştir. FAVÖK marjı ise %19,3 ile 3Ç2023’ün 5,6 puan altında gerçekleşmiştir. Diğer taraftan, 319mn TL net finansman gideri (3Ç2023: 351mn TL net gider) kaydedilirken, 19mn TL parasal kazanç (3Ç2023: 42mn TL parasal kazanç) yazılmıştır. 201mn TL’lik vergi gideri ve 4mn TL azınlık payı düşüldükten sonra 2024 yılı üçüncü çeyrekte ana ortaklık net dönem karı 738mn TL olmuştur. Net kar marjı ise %8 (3Ç2023: %11) olarak gerçekleşmiştir.

Üçüncü çeyrek karı sonrasında Şirket’in 9A2024’teki ana ortaklık net dönem karı yıllık bazda %5,4 oranında artarak 2.424mn TL’ye çıkmıştır.

Ekim sonu itibarıyla, net nakit pozisyonunu (UFRS 16 Hariç) önceki çeyreğe göre %32 oranında azalarak 3.319mn TL’ye gerilemiştir. Öte yandan, aynı dönemde yabancı para borçlanma bulunmamaktadır.

Şirket 4Ç2024 ile ilgili gerçekleşmiş bazı bilgiler (TMS 29 etkisi hariç) paylaşmıştır. Buna göre; Kasım ayında Türkiye perakende satışları %45, Türkiye Online satışlar %46 büyümüştür. Aralık ayının ilk haftasında Türkiye perakende %48, Türkiye Online ise geçen seneye göre erken başlayan yılsonu indirim kampanyası nedeniyle %122 büyümüştür.

Yatırım fırsatlarıyla ilgili daha fazla bilgi almak ve Aselsan gibi borsa şirketlerinin analizlerini takip etmek için economicontr.com adresine göz atabilir veya sosyal medya hesaplarımızdan güncel paylaşımlarımıza ulaşabilirsiniz.