26 Ocak 2023 EconomIcon
İnfo Yatırım Biotrend (BIOEN) Hissesinden %118 Yükseliş Bekliyor!
Biotrend (BIOEN)
Biotrend’i 25 TL hedef fiyat (%118 getiri potansiyeli) ve AL tavsiyesi ile öneri listemize ekliyoruz.
Biotrend’inşirket değerini parçaların toplamı yaklaşımı ile her bir iş kolunun İNA’ya göre hesapladığımız değeri ile tahmin ediyoruz. Konsolidasyona dahil iş kollarının değerlemesini (Elektrik üretimi, Atık Ayrıştırma ve Bertaraf, ATY, Karbon Kredi Sertifikası, Kimyasal Geri Dönüşüm) konsolide, Balıkesir Landfill Enerji’yi ise özkaynak yönetimi ile toplam Firma Değerine dahil ediyoruz. Bulduğumuz FD’den şirketin 2023 yılı sonunda olmasını tahmin ettiğimiz net borç rakamını çıkarıp şirket değerine ulaşıyoruz. Şirket hisseleri güncel piyasa değerine göre 23T 11.2 F/K ve 5.5 FD/D. VAFÖK (24T 3.7x ve 3.1x FD/D. VAFÖK) çarpanlarıyla işlem görmektedir. KGD faaliyetlerinin devreye girmesi ve şirketin elindeki satılmamış KKS üretim potansiyelinin gelire dönüşmesinin etkisiyle şirketin VAFÖK’ünde beklediğimiz yüksek hızlı büyüme göz önüne alınırsa güncel çarpanların oldukça cazip olduğunu düşünmekteyiz.
Kaynak: İnfo Yatırım
Uygulamamızı İndirmeyi Unutmayın
