31 Ocak 2023 EconomIcon
SAHOL – Endeks Üzerinde Getiri / Hedef Fiyat: 70.0 TL / Getiri Potansiyeli: %75
Sabancı Holding’in 4 çeyrek 2022’de 11,5 milyar TL net kar açıklamasını tahmin ediyoruz, tahminimiz 4 çeyrek 2022’de yıllık %122’lik net kar artışına işaret ediyor.
- İştiraklerin güçlü nakit üretme performansı sayesinde güçlü likidite pozisyonu
- Henüz fiyatlanmadığını düşündüğümüz Enerji Üretim faaliyetleri (Hedef NAD’de %27 pay)
- Dengeli Portföy yapısı ile güçlü görünüm
- Uygun değerleme nedeniyle SAHOL’u beğenmeye devam ediyoruz. Tahminlerimize göre SAHOL, 2023T’de 2,5x Fiyat/Kazanç ile işlem görüyor olacak.
Hisse için Hedef Fiyatı 70 TL olarak korurken Endeks Üzerinde Getiri tavsiyemizi koruyoruz.
EconomIcon SAHOL Yorumu
Sabancı Holding 2023 Ocak ayında toplamda 6 milyon 909 bin 608 adet hisse geri alımı yapmıştır. Geri alımı yapılan hisselerin ortalama işlem fiyatı 41,26 TL tutarındadır. Sadece 27 gün içerisinde geri alımı yapılan hisselerin toplam değeri ise 285.090 milyon TL değerdindedir.
Şirket kendi hisselerini geri almaya devam ediyor. Borsada en yüksek geri alımları yapan şirketlerin başında gelen SAHOL’ un bu kadar hisse geri alımı yapmasını pozitif bir gelişme olarak değerlendiriyoruz. Yatırım Finansman tarafından yapılan 70 TL hedef fiyat ve % 75 yükseliş potansiyelini ise oldukça mümkün görüyoruz.
Bu bağlamda hissenin 4. çeyrek 2022 bilnaçosunun açıklanması ile birlikte ise güçlü görünümünün devam etme olasılığı yüksek görülüyor. Yüksek net kar artış oranı ile birlikte SAHOL 4. Çeyrek bilançosu ardından emin adımlar ile hedefine ilerleyebilir.
Uygulamamızı İndirmeyi Unutmayın
