Temettü Nedir?
Temettü, bir işletmenin elde ettiği dönemlik kârdan nakit veya hisse senedi olarak şirket ortaklarına pay vermesidir. Önemli bir ortaklık hakkı olan temettü, işletmedeki her bir ortağın sahip olduğu hisse senedi miktarına göre belirlenir. Temettü oranları, şirketlerin yıl sonu bilançolarına bağlı olarak belirlenir ve yatırımcılar tarafından dikkatle takip edilir. Şirketin yıllık net dönem kârından vergiler ve diğer giderlerin çıkarılmasının ardından kalan kısmın %20’sinden az olmamak kaydıyla yatırımcılara dağıtım yapılmasına temettü dağıtımı denir. Temettü dağıtım kararı, yönetim kurulunun teklifi üzerine şirket genel kurulunda alınır.

Temettü Nasıl Alınır?
Temettü almak veya buna hak kazanmak için bireylerin hisse senedi sahibi olması gerekmektedir. Bu sahiplikle elde edilen ortaklık, şirketin temettü ödeme gününde bu hakkın elde edilmesini sağlar. Şirketin temettü dağıtımından bir gün önce alınsa dahi hisse senedi; bireylerin temettü hakkından yararlanmasını mümkün kılan bir yatırım aracıdır.

Temettü Oranı Nasıl Hesaplanır? 
Temettü oranı, dağıtılan kar payının ilgili dönemde elde edilen toplam kara yüzde kaç oranında denk geldiğini gösteren bir hesaplamadır. Basitçe ifade etmek gerekirse:
“Temettü = Dağıtılan kar payı / İlgili döneme ait net kar” şeklinde hesaplanır. Bu hesaplama genel temettü oranına ilişkin bir hesaplamadır. 

Kişilere ne kadar temettü yatırılacağı ise şu şekilde hesaplanabilir:
Örneğin, X şirketi 2023 yılında 100.000 TL oranında dağıtılabilir kar elde etmiştir. Şirkette %5 oranında ortaklığı olan bir kişi dağıtılabilir karın da %5’ini yani 5.000 lirasını alır.  
Ortaklık oranı, şirket içindeki payı ifade etmektedir. Yukarıda yapılan örnek hesaplama ise “pay başına temettü” usulüyle yapılmıştır. 

Genel temettü oranı ise aynı örnek üzerinden şu şekilde hesaplanabilir:
Bu hesaplama için şirketin sermayesini de bilmek gerekir. Eğer şirket 4.000.000’luk sermayeye sahipse şirketin temettü oranı: 100.000/4.0000.000*100 = %2.5 olur. 
 
Temettü genellikle hisse sahiplerine nakit ödeme yöntemi ile ödenir. 3-6 aylık periyotlar ile ödenen temettü, düzenli temettü olarak adlandırılır. Şirketler kendi belirledikleri herhangi bir zamanda da özel temettü dağıtma inisiyatifine sahiptir. Bunun yanı sıra tüm şirketler temettü dağıtmayabilir. Bu sebeple temettü almak isteyen yatırımcıların temettü dağıtan şirketlere yönelmesi gerekir. 
 
Temettü Dağıtımı Sonrasında Hisse Fiyatı Ne Olur?
Temettü dağıtımı sonrasında hisse fiyatları, genellikle temettü dağıtımından bir gün sonra dağıtılan kâr payı miktarında düşer. Bir şirketin değeri, varlıklarına ve elde ettiği kâra göre değişir. Şirket kasasında bulunan para da bu değerin bir parçasıdır. Temettü dağıtılmış ve şirket kasasından para çıkmışsa, bu değer kaybı hisse fiyatlarına da yansır. Örneğin, hisse değeri 30 TL olan bir şirket hisse başına 2 TL temettü dağıtmışsa, hisse başı değeri 28 TL’ye düşer.

Bu düşüş stabil değildir; temettü dağıtımından sonra düşen hisse fiyatları yeni alımlar ve taleplerle yeniden yükselebilir. Temettü dağıtımının yapılacağı tarih, genel kurul onayının ardından hissedarlara duyurulur. Temettü bedeli nakit olarak hissedarların yatırım hesaplarına otomatik olarak aktarılır.

Temettü Almak İçin Hisse Ne Zaman Alınmalıdır?
Temettü almak için yatırımcıların hisse senedi sahibi olması ve dağıtım gününden önce hisseye sahip olması gerekmektedir. Dağıtım günü gece 00.00 ile değil, piyasaların açılışı ile başladığından, yatırımcı gece yaptığı alımlarda da temettü alım hakkı kazanır. Temettü dağıtımı yapılacak günün sabahına kadar o şirketin hissesine sahip olan hissedarlar temettü dağıtımına katılabilirler.

Temettü Nasıl Dağıtılır?
Temettü dağıtımı, şirketin genel kurulunda alınan kararla gerçekleştirilir. Temettü, genellikle nakit veya hisse senedi olarak iki şekilde dağıtılabilir.

• Nakit temettü: Nakit temettü, şirketin kasasından hissedarlara nakit para dağıtılması şeklinde yapılır. Nakit temettü, yatırımcıların hesaplarına otomatik olarak yatırılır.
• Hisse senedi temettü: Hisse senedi temettü, şirketin yeni hisse senedi ihraç ederek hissedarlara dağıtması şeklinde yapılır. Hisse senedi temettü alan yatırımcıların, şirketin hisse senedi sayısı artar ve bu sayede şirketin karından daha fazla pay alma şansı artar.

 
Temettü Parası Nasıl Yatar?
Temettü ödemesi, şirketin belirlediği ödeme tarihinde hissedarların yatırım hesaplarına yatar. Hissedarlar, bu parayı tekrar hisse almak için kullanabilir, böylece şirketin hisselerindeki paylarını artırabilirler. Temettü bedeli nakit olarak hissedarların yatırım hesaplarına otomatik olarak aktarılır. Bedelsiz hisse olarak dağıtılacak temettü de yatırım hesabına doğrudan aktarılır.

Temettü Ödenmezse Ne Olur?
Temettü ödemeleri, şirketin kârlılığına ve nakit akışına bağlıdır. Şirket kâr etmediği veya nakit sıkıntısı yaşadığı dönemlerde temettü ödemeyebilir veya tutarını azaltabilir. Şirketin temettü dağıtımı yapmaması durumunda, yatırımcılar bu durumu dikkate alarak yatırım kararlarını gözden geçirmelidir.
Temettü verimliliği yüksek olan şirketler, yatırımcılarına daha fazla güven verir ve hem sermaye hem de temettü getirisi sunarak daha avantajlı bir yatırım aracı haline gelir.

Temettü Ödemesi: Hesabınıza Ne Zaman Yatar?
Temettü yatırımı, uzun vadeli yatırımcılar için önemli bir gelir kaynağıdır. Peki, yatırımlarınızın karşılığını ne zaman alabilirsiniz? Temettü ödemesinin hesabınıza ne zaman yattığını merak ediyorsanız, bu yazı tam size göre!

Temettü Ödeme Tarihi:
Her şirketin temettü ödemesi için belirlediği bir tarih vardır. Bu tarih genellikle genel kurulda onaylanır ve şirketin web sitesi, yatırımcı ilişkileri dokümanları veya Borsa İstanbul gibi platformlarda duyurulur. Temettü ödemesi, genel kurulda onaylanan tarihten sonra 30 gün içinde yapılmalıdır.

Hesabınıza Yatırma Süresi:
Temettü ödemesi şirket tarafından yapıldıktan sonra, hesabınıza yatırılması için genellikle 2 iş günü beklemeniz gerekir.

• Alım Gücü: Temettü ödemesi, hesabınıza alım gücü olarak aynı gün içerisinde yansır. Bu sayede, temettü tutarınızı aynı gün hisse senedi alımında kullanabilirsiniz.
• Nakit Bakiye: Temettü ödemesi, hesabınıza nakit bakiye olarak ise T+2 iş gününde geçer. Yani, temettü ödemesi yapıldıktan sonra 2 iş günü içerisinde hesabınızda nakit olarak görebilirsiniz.

 
2024 Temettü Şampiyonu Şirketler

BIST Hisse Kodu	Şirket Adı	İleri Temettü Getirisi
AYEN	Ayen Enerji A.Ş.	%10.6
DOAS	Doğuş Otomotiv Servis ve Ticaret A.Ş	%9.5
GEDIK	Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.	%7.6
NTGAZ	Naturelgaz Sanayi ve Ticaret A.Ş.	%7.8
TOASO	Tofaş Türk Otomobil Fabrikası A.Ş	%6.5
MACKO	Maçkolik İnternet Hizmetleri Tic. A.Ş.	%6.3
TTRAK	Türk Traktor ve Ziraat Makineleri A.Ş.	%5.7
EGEPRO	Ege Profil Ticaret ve Sanayi A.Ş.	%5.6
TUPRAS	Türkiye Petrol Rafinerileri A.Ş	%5.3
AVPGY	Avrupakent Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş	%4.9
ENKAI	ENKA İnşaat ve Sanayi A.Ş	%4.5
AKSA	Aksa Enerji Üretim A.Ş	%4.5
ANHYT	Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş	%4.4
SOKM	Şok Marketler Ticaret A.Ş.	%4.1
AYGAZ	Aygaz A.Ş.	%4.0
ENJSA	Enerjisa Enerji A.Ş	%3.99

10 Yılda Düzenli Temettü Veren Hisseler (2024)

Yatırımcılar için uzun vadeli güvenilirlik ve istikrar arayışında, düzenli temettü ödeyen hisseler büyük önem taşır. İşte son 10 yılda düzenli olarak temettü veren ve yatırımcılarına güven sağlayan bazı Borsa İstanbul (BIST) hisseleri:

1. Koç Holding (KCHOL)
   • Türkiye’nin en büyük holdinglerinden biri olan Koç Holding, çeşitli sektörlerdeki faaliyetleriyle tanınır ve yatırımcılarına düzenli olarak temettü dağıtmaktadır.
2. Sabancı Holding (SAHOL)
   • Enerji, bankacılık, çimento, perakende gibi birçok alanda faaliyet gösteren Sabancı Holding, istikrarlı temettü ödemeleriyle bilinir.
3. Türkiye İş Bankası (ISCTR)
   • Türkiye’nin en köklü bankalarından biri olan İş Bankası, finansal istikrarı ve düzenli temettü dağıtımlarıyla yatırımcıların gözdesidir.
4. Türkiye Garanti Bankası (GARAN)
   • Finansal performansı ve güçlü temettü politikasıyla dikkat çeken Garanti Bankası, yatırımcılarına düzenli olarak temettü sunmaktadır.
5. Ereğli Demir ve Çelik Fabrikaları (EREGL)
   • Türkiye’nin en büyük demir-çelik üreticilerinden biri olan Ereğli Demir ve Çelik, güçlü finansal yapısı ve düzenli temettü ödemeleriyle bilinir.
6. Tofaş Türk Otomobil Fabrikası (TOASO)
   • Otomotiv sektöründeki güçlü konumu ve istikrarlı finansal performansıyla Tofaş, yatırımcılarına düzenli olarak temettü dağıtmaktadır.
7. Anadolu Efes Biracılık ve Malt Sanayi (AEFES)
   • Türkiye’nin önde gelen içecek şirketlerinden biri olan Anadolu Efes, uzun yıllardır düzenli temettü ödemeleri yapmaktadır.
8. Arçelik (ARCLK)
   • Beyaz eşya ve elektronik sektöründeki lider konumuyla Arçelik, yatırımcılarına düzenli temettü sağlayan şirketler arasında yer alır.
9. Bim Birleşik Mağazalar (BIMAS)
   • Perakende sektöründeki başarısı ve güçlü mali yapısıyla Bim, yatırımcılarına düzenli temettü ödemeleri yapmaktadır.
10. Şişecam (SISE)
    • Cam üretiminde Türkiye’nin ve dünyanın önde gelen firmalarından biri olan Şişecam, istikrarlı temettü politikasıyla dikkat çekmektedir.

Bu şirketler, düzenli temettü ödemeleriyle yatırımcılarına hem gelir sağlamış hem de güven vermiştir. Temettü verimliliği yüksek olan şirketler, yatırımcılarına daha fazla güven verir ve hem sermaye hem de temettü getirisi sunarak daha avantajlı bir yatırım aracı haline gelir.
Bu bilgiler ışığında, yatırımcıların temettü dağıtan şirketlere yönelmesi ve temettü oranlarını dikkatle takip etmesi önemlidir.
 
YAZAR: Volkan ELES