F/K Oranı Nedir, Ne İfade Eder?

F/K oranı, "Fiyat/Kazanç Oranı" anlamına gelir. Bir şirketin hisse senedi fiyatının, o şirketin kazandığı parayla karşılaştırıldığında ne kadar değerli olduğunu gösterir. Bu oran sayesinde bir şirketin hisse senedinin pahalı mı yoksa ucuz mu olduğunu anlayabiliriz.

F/K Oranı Nasıl Hesaplanır?
F/K oranı şu formülle hesaplanır:
F/K Oranı = Piyasa Değeri / Net Kâr

• Piyasa Değeri: Şirketin borsadaki toplam değeridir. Bunu hesaplamak için şirketin hisse fiyatını, piyasada bulunan toplam hisse sayısıyla çarparız.
• Net Kâr: Şirketin bir yıl boyunca kazandığı toplam para, yani kârıdır.

Örnek:
Diyelim ki bir şirketin hisse fiyatı 10 TL ve piyasada 1 milyon adet hissesi var. Şirketin bir yıllık net kârı ise 1 milyon TL. Bu durumda F/K oranını şu şekilde hesaplarız:

• Piyasa Değeri = 10 TL (hisse fiyatı) x 1 milyon (toplam hisse) = 10 milyon TL
• Net Kâr = 1 milyon TL

F/K Oranı = 10 milyon TL (piyasa değeri) / 1 milyon TL (net kâr) = 10
Bu örnekte, F/K oranı 10’dur. Yani yatırımcılar, şirketin kazandığı her 1 TL kâr için 10 TL ödüyorlar.

F/K Oranı Ne Anlama Gelir?

• Düşük F/K Oranı: Şirketin F/K oranı düşükse, hisse senedi diğerlerine göre ucuz olabilir. Ama bu ucuzluk her zaman olumlu bir şey değildir. Şirket zor durumda olabilir, kârları düşüyor olabilir veya gelecekte büyüme potansiyeli düşük olabilir.
  Örnek: Bir şirketin F/K oranı 5 diyelim. Bu, hisse senedinin kazancına göre ucuz olduğunu gösterebilir. Ancak bu şirket zor bir dönemden geçiyorsa ya da büyüme şansı azsa, düşük F/K oranı tek başına cazip bir yatırım olmayabilir.
• Yüksek F/K Oranı: Şirketin F/K oranı yüksekse, hisse senedi pahalı olabilir. Ancak bu şirket gelecekte hızlı büyüyebilir, bu yüzden yatırımcılar daha fazla ödemeye razı olabilir.
  Örnek: Teknoloji şirketlerinin genellikle F/K oranları yüksektir. Çünkü bu şirketler hızlı büyüme potansiyeline sahiptir. Bir teknoloji şirketinin F/K oranı 50 olabilir, bu da yatırımcıların şirkete gelecekte büyük bir büyüme bekleyerek yatırım yaptığını gösterir.

PD/DD Oranı Nedir, Ne İfade Eder?

PD/DD oranı, "Piyasa Değeri / Defter Değeri" anlamına gelir. Bu oran, bir şirketin piyasada ne kadar değerli olduğunu ve bu değerin şirketin sahip olduğu varlıklarla nasıl kıyaslandığını gösterir. Defter değeri, bir şirketin sahip olduğu varlıkların değerinden borçlarını çıkardığımızda kalan miktardır.

PD/DD Oranı Nasıl Hesaplanır?

Bu oranı hesaplamak için, şirketin piyasa değerini (hisse fiyatı x toplam hisse sayısı) defter değerine (özsermaye) böleriz.

PD/DD Oranı = Piyasa Değeri / Defter Değeri
Örnek:
Bir şirketin hisse fiyatı 5 TL ve toplam 2 milyon hissesi var. Şirketin özsermayesi (defter değeri) ise 6 milyon TL. PD/DD oranı şu şekilde hesaplanır:

• Piyasa Değeri = 5 TL x 2 milyon hisse = 10 milyon TL
• Defter Değeri = 6 milyon TL

PD/DD Oranı = 10 milyon TL / 6 milyon TL = 1.67
Bu örnekte, PD/DD oranı 1.67'dir. Bu, şirketin piyasa değerinin, defter değerinin 1.67 katı olduğunu gösterir.

PD/DD Oranı Ne Anlama Gelir?

• PD/DD Oranı 1'in Altındaysa: Bu durumda, şirketin piyasa değeri, sahip olduğu varlıkların değerinden daha düşüktür. Yani şirketin hisse senetleri ucuz olabilir. Ancak bu, şirketin büyüme potansiyeli düşük veya finansal sıkıntıları olduğu anlamına da gelebilir.
  Örnek: Bir şirketin PD/DD oranı 0.8 ise, bu şirketin piyasa değeri, sahip olduğu varlıkların değerinin altında demektir. Hisse senedi ucuz olabilir, ama neden ucuz olduğunu araştırmak gerekir. Belki şirketin borçları çok fazladır ya da sektörde sorunlar vardır.
• PD/DD Oranı 1'in Üzerindeyse: Şirketin piyasa değeri, varlıklarından daha yüksektir. Bu genellikle büyüme beklentileri yüksek olan şirketlerde görülür.
  Örnek: Bir teknoloji şirketinin PD/DD oranı 3 olabilir, çünkü yatırımcılar şirketin gelecekte büyük kazançlar sağlayacağını düşünüyor olabilir.

FD/FVÖK Oranı Nedir, Ne Anlama Gelir?

FD/FVÖK oranı, "Firma Değeri / Faiz, Vergi ve Amortisman Öncesi Kâr" anlamına gelir. Bu oran, bir şirketin tüm değerini, esas işinden kazandığı parayla karşılaştırır.

FD/FVÖK Oranı Nasıl Hesaplanır?
FD/FVÖK oranı şu formülle hesaplanır:

FD/FVÖK Oranı = Firma Değeri / FVÖK
Firma değeri, şirketin piyasa değerine, borçlarını ekleyip elindeki nakit parayı çıkardığımızda elde edilir. FVÖK ise şirketin esas işinden kazandığı para miktarıdır (faiz, vergi ve amortisman gibi ekstra giderler çıkarılmadan).

Örnek:
Bir şirketin firma değeri 20 milyon TL ve FVÖK (esas faaliyet karı) 5 milyon TL olsun. Bu durumda FD/FVÖK oranı şu şekilde hesaplanır:
FD/FVÖK Oranı = 20 milyon TL / 5 milyon TL = 4
Bu örnekte FD/FVÖK oranı 4’tür, yani şirketin tüm değeri, esas işinden kazandığı paranın 4 katıdır.

FD/FVÖK Oranı Ne Anlama Gelir?

• Düşük FD/FVÖK Oranı: Şirketin esas işinden kazandığı paraya göre ucuz olduğunu gösterebilir. Ancak, borç durumuna dikkat etmek gerekir.
  Örnek: Bir şirketin FD/FVÖK oranı 2 ise, bu şirketin esas işinden kazandığı paraya göre ucuz olduğu düşünülebilir.
• Yüksek FD/FVÖK Oranı: Şirketin esas faaliyet kazancına göre pahalı olduğunu gösterebilir. Ancak bu şirketin gelecekte büyüme potansiyeli yüksekse, yatırımcılar bu durumu göz ardı edebilir.
  Örnek: Bir teknoloji şirketinin FD/FVÖK oranı 10 olabilir. Bu, şirketin pahalı olduğunu gösterir, ama şirketin büyüme potansiyeli yüksekse bu oran kabul edilebilir.

2024 F/K Oranı En Düşük Hisseler

F/K, PD/DD ve FD/FVÖK oranları, bir şirketin hisse senedinin pahalı mı yoksa ucuz mu olduğunu anlamak için kullanılır. Ancak bu oranlar tek başına yeterli değildir; yatırım yaparken şirketin genel durumu, sektördeki konumu ve gelecekteki büyüme potansiyeli gibi diğer faktörleri de göz önünde bulundurmak gerekir.

• EDIP: 2024 yılı itibarıyla 0,87 F/K oranıyla dikkat çeken EDIP, yatırımcılar için cazip bir fırsat sunmaktadır.
• AKENR: 1,22 F/K oranıyla AKENR, düşük değerlemesiyle yatırımcıların ilgisini çekebilir.
• VKGYO: 1,30 F/K oranıyla VKGYO, potansiyel büyüme fırsatları sunan bir hisse olarak öne çıkıyor.
• RYGYO: 1,46 F/K oranıyla RYGYO, değer yatırımcıları için ilgi çekici bir seçenek olabilir.
• YGGYO: 1,66 F/K oranına sahip YGGYO, uygun fiyatıyla dikkat çekmektedir.
• DENGE: 1,79 F/K oranıyla DENGE, düşük değerlemesiyle yatırımcılar için cazip bir fırsat sunmaktadır.
• CASA: 2,08 F/K oranıyla CASA, potansiyel olarak değerlendirilmeyi bekleyen bir hisse.
• THYAO: 2,21 F/K oranına sahip THYAO, düşük değerlemesiyle dikkat çekiyor.
• AVPGY: 2,21 F/K oranıyla AVPGY, yatırımcılar için değerlendirilmeye açık bir seçenek sunuyor.
• ULUFA: 2,23 F/K oranıyla ULUFA, yatırımcılar için cazip bir hisse olabilir.
• MSGYO: 2,31 F/K oranına sahip MSGYO, uygun fiyatıyla ilgi çekmektedir.
• ZOREN: 2,33 F/K oranıyla ZOREN, potansiyel büyüme fırsatları sunuyor.
• ASGYO: 2,37 F/K oranıyla ASGYO, değer yatırımcıları için dikkat çekici bir seçenek.
• RGYAS: 2,44 F/K oranıyla RGYAS, uygun fiyatıyla öne çıkıyor.
• LIDFA: 2,58 F/K oranıyla LIDFA, yatırımcılar için ilgi çekici bir fırsat sunuyor.
• ARASE: 2,83 F/K oranıyla ARASE, düşük değerlemesiyle dikkat çekiyor.
• ISGSY: 3,05 F/K oranıyla ISGSY, yatırımcılar için potansiyel bir seçenek.
• OSTIM: 3,19 F/K oranıyla OSTIM, uygun fiyatıyla değerlendirilmeye açık bir hisse.
• NUGYO: 3,28 F/K oranıyla NUGYO, yatırımcılar için ilgi çekici bir fırsat sunuyor.
• AHSGY: 3,55 F/K oranıyla AHSGY, değer yatırımcıları için dikkat çekici bir seçenek.
• SNICA: 3,63 F/K oranına sahip SNICA, uygun fiyatıyla öne çıkıyor.
• TRCAS: 3,67 F/K oranıyla TRCAS, yatırımcılar için potansiyel bir fırsat sunuyor.
• PETKM: 3,68 F/K oranıyla PETKM, dikkat çeken bir değer sunuyor.
• GMTAS: 3,68 F/K oranıyla GMTAS, uygun değerlemesiyle ilgi çekiyor.
• DOAS: 3,86 F/K oranına sahip DOAS, yatırımcılar için ilgi çekici bir hisse olabilir.
• DGGYO: 3,87 F/K oranıyla DGGYO, düşük değerlemesiyle dikkat çekiyor.
• TSKB: 3,90 F/K oranıyla TSKB, yatırımcılar için potansiyel bir fırsat sunuyor.
• AKSGY: 3,98 F/K oranıyla AKSGY, dikkat çekici bir değer sunuyor.
• BASGZ: 3,98 F/K oranıyla BASGZ, yatırımcılar için değerlendirilmeye açık bir seçenek.
• HUBVC: 4,00 F/K oranıyla HUBVC, düşük değerlemesiyle dikkat çekiyor.
• ISFIN: 4,02 F/K oranıyla ISFIN, yatırımcılar için ilgi çekici bir fırsat sunuyor.
• ALBRK: 4,11 F/K oranıyla ALBRK, potansiyel bir yatırım fırsatı olarak öne çıkıyor.
• TNZTP: 4,12 F/K oranıyla TNZTP, değer yatırımcıları için dikkat çekici bir seçenek.
• SEKFK: 4,19 F/K oranıyla SEKFK, yatırımcılar için potansiyel bir fırsat sunuyor.
• YKBNK: 4,25 F/K oranıyla YKBNK, uygun değerlemesiyle dikkat çekiyor.